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6月27日消息，中信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持高鑫零售“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由2.7港元降至2港元。公司2023財(cái)年純利1.1億元人民幣（下同），扭虧為盈；預(yù)計(jì)2024財(cái)年將提升開店速度，截至今年3月31日已通過簽訂租約或收購(gòu)地塊取得22個(gè)地點(diǎn)開設(shè)大賣場(chǎng)，同時(shí)已簽約12家中潤(rùn)發(fā)。在線下業(yè)務(wù)持續(xù)恢復(fù)的同時(shí)，公司預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持線上B2C業(yè)務(wù)可持續(xù)增長(zhǎng)。

該行指出，考慮到客流完全恢復(fù)仍需時(shí)間，2022財(cái)年新開的大量小潤(rùn)發(fā)門店仍需持續(xù)培育，分別下調(diào)公司2024至26財(cái)年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)至884.8/917.9/944.4億元，原預(yù)測(cè)為962.5/997.5/1034億元，2024至26財(cái)年純利預(yù)測(cè)分別下調(diào)至1.8/4.1/5.9億元，原預(yù)測(cè)為8.4/11.4/15.5億元，對(duì)應(yīng)2024至26財(cái)年每股盈利預(yù)測(cè)分別為0.02/0.04/0.06元。

麥格理此前發(fā)布研究報(bào)告稱，將高鑫零售評(píng)級(jí)由“跑嬴大市”下調(diào)至“中性”，相信公司正朝著正確方向發(fā)展，以改善長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，但考慮到線下渠道繼續(xù)面臨短期的不利因素，2024財(cái)年和2025財(cái)年純利預(yù)測(cè)分別降低40%和29.9%，目標(biāo)價(jià)削31%至2.4港元。

報(bào)告中稱，公司全年收入837億人民幣，比該行預(yù)期低3.4%。凈利潤(rùn)1.09億人民幣，同比虧轉(zhuǎn)盈。據(jù)管理層指引，2024財(cái)年收入和凈利潤(rùn)同比持平，2026財(cái)年收入將達(dá)至1000億元，凈利潤(rùn)率為1%至1.5%。另正努力降低空置率，因此預(yù)計(jì)今年租金收入將同比下降。

5月16日，高鑫零售發(fā)布截至2023年3月31日的2023財(cái)年業(yè)績(jī)報(bào)告。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，高鑫零售2023財(cái)年收入836.62億元，同比減少5.1%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)11.77億；凈利潤(rùn)7800萬(wàn)，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；擁有人應(yīng)占溢利為1.09億元，較去年同期的虧損7.39億元增加8.48億元。

2023財(cái)年，高鑫零售銷售貨品收入為805.35億元，相較去年同期的845.95億元有所減少，減幅為4.8%；租金收入為31.27億元，去年同期為35.39億元。門店數(shù)量方面，截至財(cái)年末，高鑫零售在中國(guó)已覆蓋全國(guó)29個(gè)省市自治區(qū)，共有486家大賣場(chǎng)、12家中型超市以及84家小型超市。

天眼查資料顯示，高鑫零售是一家大賣場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商，通過線下連鎖加盟，線上自建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等模式進(jìn)行產(chǎn)品銷售，主要運(yùn)營(yíng)百貨類、家紡及餐桌用品等，以“歐尚”及“大潤(rùn)發(fā)”兩大知名品牌經(jīng)營(yíng)大賣場(chǎng)業(yè)務(wù)。

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