近日，廣州市出臺《廣州市支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)發(fā)展措施》(以下簡稱《發(fā)展措施》)。《發(fā)展措施》以項目儲備、政府服務(wù)、市場服務(wù)、風(fēng)險防控和發(fā)展目標五個方面的支持為主線，提出廣州支持基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展的15條政策措施。
據(jù)悉，廣州將通過試點項目帶動，推動REITs相關(guān)金融業(yè)鏈條發(fā)展。值得一提的是，“十四五”期間，廣州市軌道交通、機場、道路、港口碼頭等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金需求超過萬億元，大力推動基礎(chǔ)設(shè)施REITs工作，有助于廣泛吸引各類投資資金積極參與廣州基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建設(shè)，有助于為廣州構(gòu)建投資領(lǐng)域新發(fā)展格局。
廣泛吸引各類投資資金積極參與廣州市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建設(shè)
在認真總結(jié)廣州市試點工作、廣河高速REITs上市經(jīng)驗做法，深入剖析廣州市特點優(yōu)勢和項目申報過程中的堵點痛點，借鑒國內(nèi)先進城市優(yōu)秀經(jīng)驗后，廣州市發(fā)展改革委結(jié)合實際情況研究起草了《發(fā)展措施》，經(jīng)市政府第15屆156次常務(wù)會議審議通過，將于近日印發(fā)實施。
目前，全國只有少數(shù)主要城市成為首批試點項目發(fā)行城市。廣州試點項目成功上市，將突顯廣州市金融改革創(chuàng)新形象。通過試點項目帶動，推動REITs相關(guān)金融業(yè)鏈條發(fā)展。
據(jù)悉，銀行、保險等理財資金支持基礎(chǔ)設(shè)施融資受限，而經(jīng)初步統(tǒng)計，“十四五”期間，廣州市軌道交通、機場、道路、港口碼頭等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金需求超過萬億元，大力推動基礎(chǔ)設(shè)施REITs工作，有助于廣泛吸引各類投資資金積極參與廣州市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建設(shè)，有助于構(gòu)建全市投資領(lǐng)域新發(fā)展格局，為高速公路、城市軌道、產(chǎn)業(yè)園、倉儲物流園等提供新的投融資渠道，有助于促進廣州市“十四五”發(fā)展規(guī)劃目標和2035遠景目標的順利實現(xiàn)。
REITs通過借助資本市場盤活地方國有資產(chǎn)，既解決基礎(chǔ)設(shè)施融資問題，又實現(xiàn)政府和企業(yè)向“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型，促進企業(yè)從單一業(yè)務(wù)向資產(chǎn)經(jīng)營、資本營運轉(zhuǎn)變。廣州城市建設(shè)歷史悠久，基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)規(guī)模龐大，REITs既有助盤活廣州大量資產(chǎn)，又帶動金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新和金融業(yè)務(wù)集聚，推動廣州區(qū)域金融中心構(gòu)建。
單個企業(yè)最高補貼500萬元基金管理人最高獎勵1000萬元
據(jù)悉，廣東積極推進基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點工作。今年6月，廣州廣河REITs項目獲批成為國家首批試點的9個項目之一成功掛牌上市，募集資金91.14億元，項目募資規(guī)模全國最大，占首批項目發(fā)行規(guī)模近30%，可獲得直接和間接融資超200億元，凈收回資金將全部用于南中高速、從埔高速、海珠灣隧道建設(shè)。以廣州廣河REITs為基礎(chǔ)，廣州成功向國家發(fā)展改革委爭取到中央預(yù)算內(nèi)無償補助資金5.14億元，是近年來廣州市獲得中央補助最大的單個項目。項目發(fā)行后廣州交投集團資產(chǎn)增加44億元，負債減少26億元，資產(chǎn)負債率從68%降低至63%，融資貸款空間增加近200億元，廣州市基礎(chǔ)設(shè)施融資工作打開新局面。
在此基礎(chǔ)上，《發(fā)展措施》提出廣州支持基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展的15條政策措施。項目儲備方面，廣州正推動形成REITs項目庫，建立“謀劃一批、儲備一批、培育一批、推動一批”的分類和動態(tài)管理機制。而在規(guī)范項目申報管理方面，注重關(guān)口前移，擇優(yōu)選取原始權(quán)益人和相關(guān)中介機構(gòu)，切實保障試點項目質(zhì)量。
根據(jù)《發(fā)展措施》，廣州對在廣州市注冊并成功發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品的原始權(quán)益人，按其凈回收資金規(guī)模的0.5%發(fā)放一次性激勵補貼，單個企業(yè)補貼最高不超過500萬元。對在本市新設(shè)立或遷入的公募REITs基金管理人，可申報按其實繳資本的1%給予一次性獎勵，最高不超過1000萬元，鼓勵落戶所在區(qū)給予配套支持和獎勵。同時按照國家有關(guān)規(guī)定享受企業(yè)所得稅減免優(yōu)惠。
強化國資、規(guī)劃和用地支持方面，對成功發(fā)行REITs項目、有效降低杠桿率的國有企業(yè)納入企業(yè)負責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核;推動解決REITs申報項目中存在的規(guī)劃、用地等問題，完善相關(guān)手續(xù)，對相關(guān)金融企業(yè)落戶研究落地支持。
市場服務(wù)方面，廣州將推動設(shè)立REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，鼓勵廣州的國有企業(yè)聯(lián)合金融機構(gòu)及社會資本設(shè)立REITs產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，通過前期投入、并購資產(chǎn)、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量等方式推動項目達到融資條件要求;培育發(fā)展REITs基金管理機構(gòu)，推動廣州REITs基金公司壯大發(fā)展，支持廣州金融機構(gòu)及其他在廣州注冊機構(gòu)通過加強自身發(fā)展、并購、合作等方式做大做強;培育壯大REITs中介機構(gòu)市場，鼓勵支持會計、法律等中介機構(gòu)積極參與廣州REITs工作。
基礎(chǔ)設(shè)施REITs是什么?
基礎(chǔ)設(shè)施REITs是國際通行的配置資產(chǎn)，具有流動性較高、收益相對穩(wěn)定、安全性較強等特點，能有效盤活存量資產(chǎn)，填補當前金融產(chǎn)品空白，拓寬社會資本投資渠道，提升直接融資比重，增強資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。短期看有利于廣泛籌集項目資本金，降低債務(wù)風(fēng)險，是穩(wěn)投資、補短板的有效政策工具;長期看有利于完善儲蓄轉(zhuǎn)化投資機制，降低實體經(jīng)濟杠桿，推動基礎(chǔ)設(shè)施投融資市場化、規(guī)范化健康發(fā)展。
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亮點1：鼓勵合格境外投資者參與基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品投資
如何實現(xiàn)以融資推動基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展?建設(shè)國際綜合交通樞紐是立市之本、強市之基。基于廣州基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)規(guī)模龐大的優(yōu)勢等優(yōu)勢，《發(fā)展措施》提出通過聯(lián)動深圳、融通港澳打造粵港澳大灣區(qū)REITs發(fā)展高地的定位。
具體而言，廣州將加強粵港澳大灣區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施REITs合作，加強創(chuàng)新研究和交流合作。根據(jù)《發(fā)展措施》，廣州將發(fā)揮大灣區(qū)優(yōu)勢，引入港澳資金投資基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品，鼓勵合格境外投資者參與基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品投資。鼓勵支持已發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品，重點面向粵港澳大灣區(qū)開展基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)擴募，做大基礎(chǔ)設(shè)施REITs規(guī)模。據(jù)悉，廣州將以REITs為抓手著力推動粵港澳大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化，帶動粵港澳大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投入和建設(shè)，推動形成REITs資產(chǎn)交易及產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模，努力構(gòu)建粵港澳大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)盤活融資與建設(shè)投資良性循環(huán)格局。
亮點2：注重突出廣州市重點領(lǐng)域和項目
值得注意的是，《發(fā)展措施》尤其注重突出廣州市重點領(lǐng)域和項目，著力推動廣州市華南骨架高速公路網(wǎng)、軌道上的都市圈建設(shè)、白云空港一體化交通樞紐、南沙國際港區(qū)等重要交通基礎(chǔ)設(shè)施項目，城鎮(zhèn)供水、供電、供氣、供熱等市政基礎(chǔ)設(shè)施項目，城鎮(zhèn)污水垃圾處理及資源化利用、固廢危廢醫(yī)廢處理等生態(tài)環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施項目，園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、新型基礎(chǔ)設(shè)施、保障性租賃住房等重點領(lǐng)域項目的謀劃和組織，突出重點項目，注重項目質(zhì)量，促進基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)補短板強弱項，提升城市基礎(chǔ)設(shè)施運營效率。
(記者 徐雯雯)